Ingram Micro Inc. – крупнейший в мире дистрибутор компьютерного оборудования. Является публичной компанией, поэтому финансовые отчеты доступны на сайте.
Анализ основных финансовых показателей выполнен совместно со Светланой Кононец. При анализе использовались рекомендации Джулиана Дента «Все о дистрибуции. Управление каналами продаж» и Кирана Уолша «Ключевые показатели менеджмента».
Рис. 1. Отчет о прибылях и убытках и баланс Ingram Micro Inc. за 2010-й год
Скачать заметку в формате Word, примеры в формате Excel
На основании Отчета о прибылях и убытках и баланса были рассчитаны следующие основные показатели прибыльности:
1 2 |
Норма валовой прибыли = (Выручка – Себестоимость реализованной продукции) / Выручка *100% |
1 2 |
Норма чистой прибыли = (Выручка – Себестоимость реализованной продукции – Накладные расходы – Налоги) / Выручка *100% |
Показатели прибыльности | |
Норма валовой прибыли | 5,47% |
Норма чистой прибыли | 0,92% |
Рис. 2 Показатели прибыльности
Показатели оборачиваемости:
Показатели оборачиваемости, дней | ||
Период погашения кредиторской задолженности | 51,3 | |
Товарные запасы в днях хранения | 32,5 | |
Период погашения дебиторской задолженности | 43,7 | |
Операционный цикл | 24,9 | |
Оборачиваемость | 15 | раз в год |
Рис. 3. Показатели оборачиваемости
Напомню формулы для расчета показателей оборачиваемости (их также можно найти в файле Excel):
1 2 3 4 5 6 |
Период погашения кредиторской задолженности = Счета к оплате / Себестоимость реализованной продукции * 365 дней Товарные запасы в днях хранения = Складские запасы / Себестоимость реализованной продукции * 365 дней Период погашения дебиторской задолженности = Сумма дебиторской задолженности / Выручка * 365 дней |
Более наглядно цикл оборотного капитала можно представить графически
Рис. 4. Цикл оборотного капитала
Показатели доходности:
1 2 3 4 |
Доходность совокупных активов, ROTA = Валовая прибыль / Совокупные активы Доходность собственного капитала, ROE = Доходы после налогообложения / Собственный [уставной] капитал |
Показатели доходности | |
Доходность совокупных активов, ROTA | 20,8% |
Доходность собственного капитала, ROE | 9,8% |
Рис. 5. Показатели доходности
Показатели ликвидности:
1 2 3 4 |
Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства Коэффициент срочной ликвидности = (Оборотные активы – Товарно-материальные запасы) / Краткосрочные обязательства |
Показатели ликвидности | |
Коэффициент текущей ликвидности | 1,51 |
Коэффициент срочной ликвидности | 1,01 |
Рис. 6. Показатели ликвидности