4. Финансы

1.2. Отчет о прибылях и убытках

Рубрика: 4. Финансы

Настоящая заметка написана в рамках подготовки курса «Современный управленческий учет».

Обсуждение отчета о прибылях и убытках (ОПУ) я начну с прояснения терминов расходы, затраты и издержки. К сожалению, современная экономическая литература [1] не делает различий в этих понятиях. [2] А жаль… Потому что отсутствие четкой понятийной базы приводит к тому, что содержание понятий проявляется только в контексте, то есть в связи с тем, о чем идет речь. Для профессионалов это не так страшно (хотя и они иногда путаются), а для начинающих – близко к катастрофе. 🙁

Итак, начнем. Первый контекст для расходов и доходов связан с отчетом о движении денежных средств (ОДДС). Поступили деньги в компанию – доход, заплатили мы кому-то – расход. Проще некуда! Я думаю, что российский бизнес начала 90-х воспользовался ОДДС именно в силу его простоты и удобства ведения. В принципе, для управления бизнесом на начальном этапе можно использовать этот отчет в качестве единственного. Профессионалы расходы и доходы в ОДДС, называют притоками и оттоками денежных средств.

Второй контекст для расходов и доходов возникает в связи с ОПУ. Легче осознать экономическую сущность этих понятий, если начать с доходов. Доход в ОПУ возникает в связи с реализацией на сторону. Отгрузили клиенту продукцию, оказали услугу, выполнили работу, оформили операцию первичными документами – вот вам и реализация. При этом расходами признаются только те расходы (затраты, издержки), которые были сделаны для получения упомянутых доходов. Если вы приобрели товары на склад (и пока их не реализовали), то это не расходы в терминах ОПУ. Это инвестиции в товарно-материальные запасы, которые повлияют на соответствующую строчку баланса. Вот почему, баланс и ОПУ следует анализировать вместе.

Читать полностью

1.1. Баланс, его структура и основные понятия

Рубрика: 4. Финансы

Настоящая заметка написана в рамках курса для магистров «Современный управленческий учет».

В бизнесе существует три основных финансовых документа, из которых менеджеры черпают данные для дальнейшего анализа: баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Основные отчеты компании не являются независимыми, а тесно связаны между собой, образуя единую систему отчетности (рис. 1).

Рис. 1. Взаимосвязь трех основных бухгалтерских отчетов.

Читать полностью

2.4. Калькулирование себестоимости продукции

Рубрика: 4. Финансы

Настоящая заметка написана в рамках подготовки курса «Современный управленческий учет».

Отнесение затрат на отдельные виды продукции является важным элементом управленческого учета. Знание того, во сколько компании обходится производство того или иного товара или предоставление услуги, может влиять на различные решения. В частности:

  • установление цены или диапазона допустимых цен;
  • изменение объема выпуска, приоритеты выпуска той или иной продукции;
  • расчет бонусов сотрудников за объем продаж и маржинальность сделок;
  • производство на склад или под заказ;
  • отказ от выпуска продукции.

Для целей калькулирования себестоимости продукции затраты, как правило, разделяют на прямые и косвенные.

Читать полностью

2.3. Использование анализа затрат для принятия управленческих решений

Рубрика: 4. Финансы

Настоящая заметка написана в рамках подготовки курса «Современный управленческий учет».

Основные решения, принимаемые в бизнесе, «вращаются» вокруг изменения уровня деятельности, ассортимента, ценообразования в целом и цен в отдельных сделках. При принятии решений следует анализировать лишь те затраты, которые изменятся в зависимости от принятия того, или иного решения. Такие затраты называют релевантными. Затраты, которые не меняются при принятии конкретного решения, называются нерелевантными.

Большинство тактических решений вовлекают в круг релевантных переменные затраты. (И наоборот, большинство стратегических решений оказывает влияние на постоянные затраты.) Из этого следует, что при принятии тактических решений необходимо основываться на маржинальном методе калькулирования затрат, поскольку этот метод учитывает только переменные затраты и не рассматривает, каким образом (на основе какой базы) распределяются постоянные затраты. То есть, принимая тактические решения, как правило, надо изучить, увеличится ли маржинальная прибыль, или нет [считая что постоянные затраты останутся неизменными].

Еще один важный аспект принятия краткосрочных решений заключается в том, что необходимо анализировать не только финансовые последствия, но и не финансовую информацию: взаимодействие с ключевыми клиентами, изменение доли рынка, влияние на персонал…

Читать полностью

2.2. Анализ безубыточности

Рубрика: 4. Финансы

Настоящая заметка написана в рамках подготовки курса «Современный управленческий учет».

Анализ «затраты – объем – прибыль» (CVP-анализ Cost – Volume – Profit): изучает влияния изменений постоянных затрат, переменных затрат, цены реализации, количества и ассортимента продукции на будущую прибыль. Термин «анализ безубыточности» несколько хуже тем, что может вводить в заблуждение о предмете исследования. Изучение на основе этого анализа гораздо шире, чем просто изучение поведения в районе точки безубыточности.

Маржинальная прибыль на единицу продукции = Цена реализации – Переменные затраты на единицу продукции

Читать полностью

Снижение рисков и налоговой нагрузки путем разделения видов деятельности по юридическим лицам

Рубрика: 4. Финансы

В журнале Практическое налоговое планирование вышла моя статья Почему выгодно перевести облагаемые и не облагаемые НДС операции на разных юрлиц

В редакции статья была существенно переработана: диаграммы заменены на таблицы и значительно переработан текст. Для сравнения ниже привожу авторский вариант.

* * *

Если компания осуществляет несколько видов деятельности, часть которых облагается НДС, а часть – нет, существует легальная возможность оптимизировать налоговую нагрузку, разделив бизнес между двумя юридическими лицами. Рассмотрим, за счет чего снижается налоговое бремя.

Традиционный подход – использование раздельного учета

Конечный перечень операций, не подлежащих налогообложению (налогом на добавленную стоимость), приведен в статье 149 Налогового кодекса Российской Федерации (НК). Если организация осуществляет как операции, подлежащие налогообложению, так и операции, не подлежащие налогообложению, ей необходимо вести раздельный учет (п. 4, статьи 149 НК).

Читать полностью

2.1. Поведение затрат при изменении объемов деятельности

Рубрика: 4. Финансы

Настоящая заметка написана в рамках подготовки курса «Современный управленческий учет».

Когда в контексте управленческого учета говорят о поведении затрат, имеют в виду то, каким образом размер затрат изменяется в зависимости от колебаний уровня деятельности. Уровень деятельности может измеряться различным образом. Например, количеством произведенных единиц, процентом использованной мощности оборудования, количеством отработанных часов…

Понимание модели поведения затрат позволяет прогнозировать деятельность и принимать иные управленческие решения.

Постоянными называются затраты, понесенные в течение учетного периода, которые [в определенных пределах объема выпуска продукции] не зависят от уровня деятельности (рис. 1).

Постоянные затраты понесены в отношении определенного периода времени. Например, аренда офиса или склада, стоимость канала Интернет, заработная плата руководства.

Рис. 1. Постоянные затраты

Читать полностью

Анализ основных финансовых показателей Ingram Micro Inc.

Рубрика: 4. Финансы

Ingram Micro Inc. – крупнейший в мире дистрибутор компьютерного оборудования. Является публичной компанией, поэтому финансовые отчеты доступны на сайте.

Анализ основных финансовых показателей выполнен совместно со Светланой Кононец. При анализе использовались рекомендации Джулиана Дента «Все о дистрибуции. Управление каналами продаж» и Кирана Уолша «Ключевые показатели менеджмента».

Рис. 1. Отчет о прибылях и убытках и баланс Ingram Micro Inc. за 2010-й год

Читать полностью