Анализ чувствительности в Excel (анализ «что–если», таблицы данных)

Признаком качественно выполненного инвестиционного проекта является наличие анализа чувствительности параметров модели. Как результирующий итог модели (например, внутренняя норма доходности – IRR или объем инвестиций), поведет себя при том или ином изменении исходных посылок? Понятно, что это не единственная область, где анализ чувствительности востребован…

Если итог получен в результате сложных вычислений, то влияние отдельных параметров очень удобно оценивать с помощью анализа «что–если»…

Скачать статью в формате Word2007 Анализ чувствительности

Скачать пример в формате Excel2007 Анализ чувствительности

11 комментариев для “Анализ чувствительности в Excel (анализ «что–если», таблицы данных)”

    1. Дмитрий

      Не здорово. анализ чувствительности проводиться к нескольким параметрам. Пример: определяются доли статьи затрат в общем объеме затрат, выбираются несколько статей наиболее значимых и по изменению параметров (например цены на сырье) статьи проводиться анализ. в выводах — реальные предположения, пример: при росте цен на сырье (энергоносители, или снижения цен на реализцию продукции и т.д.) на 2,3,4,5,10 (кому как угодно) и т.д. % риск не получения доходов увеличивается на конкретную сумму …

  1. «анализ чувствительности» это так, побаловаться. Надо хотя бы анализ сценариев, модель Монте-Карло. А лучше дерево решений.

    1. Построение дерева решений — см. заметку Управление в условиях риска и неопределенности.
      Методу Монте-Карло у меня посвящено несколько заметок: Использование метода Монте-Карло для расчета риска, Моделирование методом Монте-Карло в Crystal Ball для Excel.
      А вот анализ сценариев я пока не планирую изучать… Почему? См. критику этого метода в заметке Нассим Талеб. О секретах устойчивости.

      Дополнение от 8 июня 2014. Я всё же прочитал Матс Линдгрен, Ханс Бандхольд. Сценарное планирование: связь между будущим и стратегией

    2. Масон, для короткой статьи вполне достойно. Описанные вами инструменты мы сделали в надстройке к Excel — http://www.eds-plus.ru/eva.html. В ней реализованы:
      — Анализ чувствительности (с ранжированием наиболее значимых параметров, как выше писал Дмитрий);
      — Сценарный подход (c вычислением VaR — value at risk);
      — Метод Монте-Карло;
      — Подбор распределения.

      Смотрите, версия на сайте лежит бесплатная.

      1. Константин

        А где конкретно на этом сайте лежит бесплатная прога по анализу чувствительности?

  2. Ирина Игоревна

    Сергей, вопрос по поводу анализа «что если» и конкретно таблиц данных: это работает видимо только если все данные и расчеты находятся в пределах одного листа (я перенесла таблицы данных в Вашем примере на новый лист, ссылки перенаправила правильно, но выходит ошибка «невозможность ссылки на ячейку ввода») Как решить этот вопрос? У меня финансовая модель инвест проекта на 15 разных листах в одной книге и формулы на всех листах ссылаются друг на друга. Как провести анализ чувствительности? С помощью таблиц данных не получается пока, только макросами. Помогите пожалуйста!!

    1. Ирина, у меня тоже не получилось перенести Таблицу данных на другой лист, но… мне кажется в этом нет особой нужды. Вы пишите, что «…модель инвест проекта на 15 разных листах в одной книге и формулы на всех листах ссылаются друг на друга», но… вы ведь делаете анализ чувствительности в каждой конкретной Таблице данных только по одной из этих формул. Вот и расположите Таблицу данных на том же листе, что и анализируемая формула. Таким образом, у Вас будет много Таблиц данных на разных листах, а собрать вместе Вы их сможете либо с помощью ссылок на эти Таблицы, либо путем построения на одном листе диаграмм, ссылающихся на эти Таблицы… Успехов!

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.